3 gráficos que mostram o colapso do mercado do Reino Unido

Mergulho de libra

A resposta de Sterling ao anúncio do governo foi quase imediata e extrema.

A libra perdeu quase 3,6% em relação ao dólar na sexta-feira e continuou a cair na segunda-feira, quando o mercado reabriu. Ele atingiu uma baixa histórica abaixo de US $ 1,04 na manhã de segunda-feira em Londres.

Desde então, ele se recuperou um pouco, sendo negociado em torno de US$ 1,08 às 8h30 de terça-feira, mas permanece no que era – até a semana passada – uma baixa de 37 anos. Ele caiu de US $ 1,35 no início do ano.

Embora alguns defensores do plano do governo tenham apontado a alta do dólar este ano como a causa da queda da libra esterlina, a libra também caiu em relação ao euro.

O euro está sendo negociado atualmente em torno de £ 0,89 – acima dos £ 0,84 no início do ano – apesar da zona do euro enfrentar seus próprios desafios significativos, que variam de uma crise de energia a riscos crescentes de recessão.

Movimentos de títulos

Os rendimentos dos títulos do governo do Reino Unido dispararam seguindo o orçamento do governo – o que significa que seus preços caíram drasticamente (os rendimentos dos títulos se movem inversamente aos preços).

Rendimentos dourados agora estão prontos para seu maior aumento mensal desde pelo menos 1957, de acordo com uma análise da Reuters de dados do Refinitiv e do Banco da Inglaterra.

O rendimento de gilts de 10 anos, que influencia hipotecas e outras taxas de empréstimos, subiu de 2,882% para 4,073% até agora em setembro.

Rendimentos crescentes e uma libra em queda levaram alguns credores hipotecários a pausar novos empréstimos à habitação e retirar certas ofertas de hipotecas.

Mais aumentos de taxas?

Uma questão-chave agora é se o Banco da Inglaterra, que já elevou as taxas de juros de 0,1% para 2,25% nos últimos nove meses, será empurrado para aumentos de taxas mais rápidos e mais altos.

Na segunda-feira, o governador Andrew Bailey disse que o banco “não hesitaria em alterar as taxas de juros conforme necessário”. No entanto, ele disse que uma decisão será tomada em sua próxima reunião agendada em novembro, minimizando as especulações de um aumento de juros emergencial ou intervenção para sustentar a libra.

O mercado de swap indexado noturno do Reino Unido agora aponta para uma chance de 80% de um aumento para 3,5% até 3 de novembro, o que seria um aumento de 125 pontos base, e uma chance de 20% de um aumento ainda maior para 3,75%.

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