Drama da Zendesk conclui com aquisição de private equity de US$ 10,2 bilhões – TechCrunch

O Zendesk passou por momentos difíceis nos últimos meses. Foi perseguido por investidores ativistas, Jana Partners. Recusou uma aquisição de US$ 17 bilhões em fevereiro, acreditando que valia mais. Seus investidores recusaram um acordo para comprar a empresa controladora da Survey Monkey, a Momentive, no mesmo mês.

Hoje, o drama terminou quando a Zendesk foi adquirida por US$ 10,2 bilhões por um consórcio de empresas de private equity, bem abaixo da oferta original.

Mas o mercado de SaaS mudou drasticamente nos últimos meses, e a Zendesk foi pega no meio de um turbilhão de drama dos investidores. No início deste mês, a empresa concluiu que permaneceria independente, um movimento que fez com que o preço das ações caísse.

Agora foi vendido para um grupo de investidores liderado por Permira e Hellman & Friedman. O acordo é de US$ 77,50 por ação, um prêmio de 34% sobre o preço de ontem, de acordo com um comunicado da empresa, mas ainda bem abaixo da oferta de private equity de US$ 17 bilhões em fevereiro.

As ações da Zendesk estavam em 57,95 por ação esta manhã, com um valor de mercado de US$ 7,1 bilhões, antes da abertura de marketing. Foi até mais de US $ 74 a partir da publicação, um aumento significativo que a empresa não via há algum tempo.

Para a Zendesk, deu aos investidores insatisfeitos uma maneira de obter algum retorno sobre seu investimento, algo que o diretor do conselho independente Carl Bass reconheceu em um comunicado anunciando o acordo. “O Conselho concluiu que esta transação era a melhor alternativa e o Conselho votou por unanimidade para apoiar esta transação.”

Stephen Ensley, sócio da Hellman & Friedman, disse que sua empresa acredita que a empresa ainda tem muito potencial com uma enorme base de clientes. “Vemos um enorme valor na plataforma do Zendesk e na capacidade de crescer em escala. Sua oferta intuitiva e poderosa atende a mais de 100.000 empresas, desde as menores até as maiores”, disse Ensley em comunicado.

O cofundador e CEO da empresa, Mikkel Svane, estava visivelmente ausente do anúncio oficial, mas compartilhou uma declaração com o TechCrunch por e-mail depois que publicamos a história:

“Este é o início de um novo capítulo para o Zendesk com parceiros alinhados com a força de nossos produtos ágeis e equipe talentosa, e comprometidos em fornecer os recursos e a experiência para continuar nossa trajetória de crescimento. Com o suporte da Hellman & Friedman e da Permira, continuaremos a executar nossa estratégia de longo prazo com nossos clientes como nossa principal prioridade, aproveitando ao máximo a oportunidade que vemos para ajudar as empresas a navegar pelas expectativas e demandas em constante mudança de seus clientes. ”

Svane lançou a empresa com seus cofundadores em 2007, levantando mais de US$ 85 milhões, segundo dados da Crunchbase, antes de abrir o capital em 2014.

Quando a empresa recusou a oferta de US$ 17 bilhões, uma análise do TechCrunch concluiu que era a decisão certa, com base nos dados financeiros. Talvez, mas agora, estará fora do tabuleiro por muito menos, à medida que as condições do mercado mudaram.

O acordo deve ser fechado no quarto trimestre, quando a Zendesk se tornará privada novamente.

Esta história foi atualizada com uma declaração do CEO da Zendesk, Mikkel Svane

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