Títulos e ações do governo dos EUA caem após relatório de empregos quentes

Os títulos e ações do governo dos EUA foram vendidos na sexta-feira depois que os dados de emprego mostraram condições de trabalho em brasa, levando os traders a aumentar suas expectativas de aumentos nas taxas do Federal Reserve.

Os rendimentos do Tesouro dispararam depois que o relatório de empregos dos EUA, observado de perto, mostrou que os empregadores criaram 528.000 empregos em julho, mais que o dobro dos 250.000 esperados pelos economistas e um forte aumento em relação aos 398.000 em junho.

O rendimento de dois anos do Tesouro, que é sensível às expectativas da política monetária, subiu mais de 0,2 ponto percentual, para 3,26% – um salto acentuado para um mercado que normalmente se move em pequenos incrementos. Os títulos com prazos mais longos ficaram sob pressão mais moderada.

Enquanto isso, o S&P 500 caiu 0,6 por cento à tarde, com os comerciantes preocupados com a perspectiva de mais altas de juros do Fed.

“A narrativa vai ser que chegou muito quente, o Fed está certo e os mercados estavam errados”, disse Jim Paulsen, estrategista-chefe de investimentos do The Leuthold Group. “Eu acho que é uma resposta silenciosa. . . no mercado de ações e títulos em relação à emoção gerada pelos números das manchetes.”

A negociação de futuros de fundos federais agora mostra que os mercados esperam que a principal taxa de juros do Fed atinja 3,64% em fevereiro de 2023, ante uma estimativa de 3,42% na sessão anterior. A taxa de fundos federais atualmente está em uma faixa de 2,25 a 2,50 por cento.

Os fortes dados de emprego, que também mostraram a taxa de desemprego em queda, contrariaram as preocupações de que a maior economia do mundo possa estar caminhando para uma recessão. Também poderia dar impulso ao Fed para continuar com seus rápidos aumentos, depois de elevar os custos dos empréstimos em 0,75 ponto percentual em junho e julho.

“A aceleração inesperada no crescimento da folha de pagamento não agrícola em julho, juntamente com o declínio adicional da taxa de desemprego e a retomada da pressão salarial, ridicularizam as alegações de que a economia está à beira da recessão”, disse Michael. Pearce, economista da Capital Economics, que acrescentou que “todos os detalhes [of the report] parecem apoiar as subidas agressivas das taxas por parte do Fed”.

O dólar norte-americano seguiu os rendimentos do Tesouro em alta na sexta-feira, com um índice acompanhando a moeda em relação a meia dúzia de pares até quase 1 por cento. A libra e o euro caíram cerca de 0,7%, enquanto o iene japonês caiu cerca de 1,8%.

Em ações, as ações europeias caíram, com o Stoxx 600 regional fechando em queda de 0,8 por cento, após ganhos para as ações asiáticas, com o índice Hang Seng de Hong Kong subindo 0,1 por cento.

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